FMC Corporation, l'un des leaders mondiaux des sciences agricoles, a annoncé aujourd'hui la signature d'un accord définitif pour la vente de son activité Global Specialty Solutions (GSS) à Environmental Science US, LLC, connue sous le nom d'Envu, une entreprise de sciences environnementales qui propose des innovations visant à protéger et à améliorer la santé de l'environnement dans le monde entier. Envu achètera l'activité GSS pour un prix d'achat de 350 millions de dollars, sous réserve d'un ajustement du fonds de roulement à la clôture.
En novembre 2023, FMC a annoncé son intention d'explorer des options stratégiques pour GSS, qui comprend une gamme de produits destinés à divers marchés non agricoles tels que les terrains de golf, les stades de sport professionnels et la lutte contre les parasites. Comme FMC se focalise sur l'innovation de produits et de services pour le marché mondial de la protection des cultures, GSS n'a plus de rôle stratégique clair dans les objectifs à moyen ou à long terme de l'entreprise.
« Global Specialty Solutions est une entreprise rentable avec un fort historique de croissance. Nous pensons que cet accord avec Envu lui apportera l'attention et les ressources dont elle a besoin pour continuer à prospérer », a déclaré Pierre Brondeau, président-directeur général de FMC. « Grâce à cette cession, FMC peut se focaliser uniquement sur son cœur de métier ».
Envu, qui a été rachetée par la société internationale de capital-investissement Cinven en 2022, se consacre exclusivement au secteur des sciences de l'environnement et considère GSS comme une opportunité de soutenir sa stratégie de croissance tout en continuant à fournir des innovations puissantes aux clients dans les domaines de la lutte antiparasitaire professionnelle, du gazon et des plantes ornementales, et plus encore.
« En tant que société spécialisée dans la fourniture de solutions innovantes à nos clients, nous sommes très enthousiastes à l'idée d'unir nos forces à celles de GSS », a déclaré Gilles Galliou, PDG d'Envu. « Nous voyons dans ce rapprochement des synergies significatives et un potentiel d'accélération de l'innovation. De plus, ayant nous-mêmes réussi une opération de carveout, nous pensons être le partenaire idéal pour aider GSS dans cette transition et maximiser notre potentiel collectif. »
Marco Strizzi, Senior Principal chez Cinven, a ajouté : « Nous sommes ravis de réunir deux entreprises complémentaires et très respectées, qui partagent la même volonté de fournir un service à la clientèle sans faille et d'innover en matière de produits sur le marché attrayant des sciences de l'environnement. Nous considérons que FMC GSS est un complément intéressant pour Envu, tant sur le plan stratégique que financier, et nous sommes impatients de continuer à soutenir la trajectoire de croissance forte de l'entreprise combinée. »
La transaction devrait être finalisée d'ici la fin de l'année 2024, sous réserve de l'approbation des autorités réglementaires et d'autres conditions de clôture habituelles. FMC a l'intention d'affecter la totalité du produit de la vente à la réduction de la dette.
BofA Securities a agi en tant que conseiller financier et McCarter & English en tant que conseiller juridique de FMC, tandis que Barclays a agi en tant que conseiller financier et Baker McKenzie en tant que conseiller juridique d'Envu pour la transaction. Les autres termes et conditions de l'accord n'ont pas été divulgués.